В США демографический сдвиг особенно заметен. Домохозяйства граждан в возрасте 55 лет и старше владеют активами на сумму почти 120 триллионов долларов — это в четыре раза превышает национальный ВВП. При этом частные дома престарелых в США обходятся в среднем в 111 тысяч долларов в год, что создает колоссальный спрос на механизмы финансирования долгосрочного ухода.
Рынок уже реагирует на эти изменения. По данным MIB Group, активность по заявкам на страхование жизни в США завершила 2025 год рекордным ростом на 6,8% по сравнению с 2024 годом — это самый высокий годовой показатель за всю историю наблюдений. Причем рост ускоряется с возрастом: в возрастной группе 61–70 лет прирост заявок составил 14,6%, а среди граждан старше 71 года — 32,8%. Всего за 2025 год новый годовой объем премий по страхованию жизни в США превысил 17,5 миллиарда долларов.
«Мы видим поколение, которое многочисленнее, живет дольше и приходит на пенсию с большим достатком, чем любое предыдущее поколение, — заявил Пол Мюррей, генеральный директор Swiss Re Life & Health Reinsurance. — При новых подходах к дизайну продуктов и их доставке страховая индустрия получает возможность переопределить свою значимость для людей старше 65 лет».
Главный экономист Swiss Re Жером Жан Хегели отмечает: «Увеличение продолжительности жизни повлияет как на рисковую, так и на активную сторону страхового бизнеса. По мере старения населения и начала расходования сбережений инфляция и долгосрочные процентные ставки могут вырасти, что поддержит более высокую доходность инвестиций и прибыльность страховщиков».
Чтобы соответствовать требованиям «серебряной экономики», страховщикам придется сместить фокус с фазы накопления (working years, когда люди растят wealth и защищают иждивенцев через term life, whole life и universal life) на фазу расходования (decumulation). В постпенсионный период акцент смещается с замены дохода на планирование благосостояния и финансирование личного ухода, включая медицинские услуги и уход в домах престарелых.
К 2050 году 65-летний житель развитых стран с высоким доходом сможет прожить еще в среднем 23 года. Такой длительный выход на пенсию в сочетании с отходом от гарантированной доходности пенсионных продуктов означает, что у пенсионеров могут быть значительные сбережения, но нет гарантированного дохода, что увеличивает риск того, что они переживут свои накопления.
Индустрия страхования жизни в США находится на пороге трансформации. От традиционной защиты семьи от преждевременной смерти отрасль переходит к комплексным решениям для управления благосостоянием, финансирования долгосрочного ухода и защиты от риска долголетия. «Влияние “серебряной экономики” на страховщиков будет ускоряться, открывая новую фазу инноваций», — резюмирует Пол Мюррей.
Фото: из открытых источников
