Активы
Активы страхового сектора по итогам трех кварталов 2024 года выросли на 21,3% (данные Нацбанка, расчеты «Курсива») при опережающем росте компаний по страхованию жизни (КСЖ, +30,7%) по сравнению с компаниями общего страхования (КОС, +12,6%). Для наглядности: суммарные активы всех 24 казахстанских страховщиков (2,83 трлн тенге на 1 октября) сопоставимы с размерами отдельно взятого Евразийского банка (2,76 трлн тенге), занимающего седьмое место в списке крупнейших отечественных БВУ. Активы СК представлены в основном ценными бумагами, доля которых в совокупном портфеле увеличилась с 70,2% на 1 января до 75,5% на 1 октября.
Состав пятерки крупнейших игроков сектора за отчетный период не претерпел изменений, если не учитывать уход с рынка государственной СК «KazakhExport», освободившей пятую строчку в ренкинге для компании Freedom Life. А вот за периметром топ-5 несколько перестановок произошло. На две ступеньки вверх (с №8 до №6) шагнула KM Life, на одну (до №8) – КСЖ «Евразия». В обратном направлении проследовали СК «Виктория» (с №6 до №7) и Freedom Insurance (с №7 до №9). Таким образом, более быстрый рост активов у КСЖ приводит к тому, что они постепенно опережают КОС в ренкинге крупнейших страховых компаний.
Что касается динамики активов, то наибольшего прироста в абсолютном выражении добилась КСЖ «Халык-Life» (+155 млрд тенге с начала года). На втором месте СК «Евразия» (+102 млрд), далее идут Nomad Life (+63 млрд) и Freedom Life (+49 млрд). По темпам прироста лидирует Sinoasia (+74% за девять месяцев), за которой расположились намного более крупные «Халык-Life» (+42%) и Freedom Life (+35%). Снижение активов произошло у пяти игроков, все они работают в отрасли общего страхования (Basel, «Интертич», «Казахмыс», «Виктория», Freedom Insurance).
Премии
Прирост страховых премий в секторе почти целиком генерирует отрасль страхования жизни. За три квартала КСЖ совокупно собрали премий на сумму 674 млрд тенге (+94% в годовом выражении), тогда как у КОС премии выросли лишь на 4,3% (до 536 млрд тенге). И если в предыдущие годы по объему принятых премий КОС (совокупно) всегда опережали КСЖ, то текущий год, скорее всего, будет первым в истории, когда life-компании соберут больше, чем представители смежной отрасли.
В life-отрасли главным драйвером выступают добровольные пенсионные аннуитеты, премии по которым за восемь месяцев выросли ровно в 20 раз (с 10,6 млрд до 209 млрд тенге). Высокими темпами увеличились также премии по добровольному личному страхованию от несчастных случаев (+135%, до 73 млрд тенге) и обязательному страхованию персонала от несчастных случаев (+68%, до 93 млрд тенге). А вот в классе «добровольное страхование жизни» наблюдается умеренный рост спроса: премии по нему выросли лишь на 11% (до 134 млрд тенге).
В разрезе отдельных игроков больше всего премий (чистая сумма) по итогам трех кварталов собрали «Халык-Life» (230 млрд тенге), Freedom Life (155 млрд) и Nomad Life (146 млрд), то есть тройка лидеров по сборам представлена исключительно life-компаниями. И уже за ними расположились две крупные КОС: «Евразия» (139 млрд) и «Халык» (76 млрд). За пределами топ-5 лучшие результаты по сбору премий показывают «Номад Иншуранс» (48,1 млрд), КСЖ «Евразия» (47,7 млрд) и Freedom Insurance (31,5 млрд). Таким образом, в восьмерку лидеров по сбору премий входят оба представителя экосистем Народного банка, Freedom Bank и так называемой Евразийской группы, а также обе компании бренда Nomad.
Наибольшего прироста премий в абсолютном выражении добились все те же «Халык-Life» (+115 млрд тенге к сумме за девять месяцев 2023 года), Freedom Life (+100 млрд) и Nomad Life (+63 млрд). В относительном выражении быстрее всех растут сборы у Freedom Life (+181%), КСЖ «Евразия» (+116%) и КСЖ «Коммеск-Өмiр» (+106%). Наоборот, семь игроков (Basel, Amanat, «Интертич», «Виктория», «Казахмыс», СК «Евразия» и Jusan Garant) пока недосчитались премий по сравнению с прошлым годом. Как несложно догадаться, вся эта семерка работает в отрасли общего страхования.
Выплаты
Количество страховых выплат за три квартала 2024-го выросло в годовом выражении на 21,5% и составило 982 тыс. выплат. Совокупный объем выплат увеличился на 24,6%, в том числе у КСЖ – на 75% (до 81 млрд тенге), у КОС – на 8,8% (до 160 млрд).
В life-отрасли больше всего выплат пришлось на класс обязательного страхования работников от несчастных случаев: за восемь месяцев 2024-го их объем достиг 29,5 млрд тенге, увеличившись год к году более чем втрое (с 9,5 млрд тенге). Возможно, в этом году происходит рост травматизма на каких-то крупных производствах. Что касается добровольных продуктов, предлагаемых КСЖ, то выплаты по классу «страхование жизни» выросли на 43% (до 21,4 млрд тенге), по пенсионным аннуитетам – на 31% (до 15,3 млрд тенге).
В разрезе компаний наибольшие расходы по выплатам (чистая сумма) в этом году несет СК «Евразия» (53,6 млрд тенге по итогам трех кварталов). Довольно высокие издержки в абсолютном выражении понесли также «Халык-Life» (28,7 млрд), СК «Халык» (24,2 млрд), Nomad Life (22,6 млрд) и Jusan Garant (15,6 млрд). У остальных игроков выплаты не превысили 10 млрд тенге, среди них больше прочих потратили KM Life (9,93 млрд), «Номад Иншуранс» (9,86 млрд) и Sinoasia (8,73 млрд).
Наибольший рост выплат по сравнению с прошлым годом произошел у компании Nomad Life (+11,1 млрд тенге). Значительно увеличились выплаты также у «Халык-Life» (+9,4 млрд), СК «Халык» (+7,4 млрд) и Jusan Garant (+7,0 млрд). В относительном выражении (если не учитывать небольших игроков с активами менее 70 млрд тенге) самый быстрый рост расходов по страховым выплатам наблюдается у КСЖ «Евразия» (+381% в годовом выражении). Также высокими темпами растут выплаты у Freedom Life (+129%), Nomad Life (+97%), Jusan Garant (+82%) и KM Life (+74%). Для сравнения: у life и non-life «дочек» Халыка выплаты увеличились на 49 и 44% соответственно.
Результат
Чистая прибыль сектора по итогам трех кварталов просела на 15,5% (до 157 млрд тенге), причем КСЖ сообща заработали на 40% меньше, чем год назад, в то время как финансовый результат КОС улучшился на 8,6%. Снижение прибыли у КСЖ обусловлено опережающим ростом расходов (+125%) по сравнению с динамикой доходов (+88,5%). В структуре издержек КСЖ, во-первых, резко (более чем в шесть раз) возросли траты на создание резервов (с 42 млрд тенге за восемь месяцев 2023-го до 253 млрд тенге в текущем году). Во-вторых, появилась фактически новая и очень дорогая статья о выплате комиссионного вознаграждения (скорее всего, это агентские комиссии), расходы по которой взлетели на три порядка: с ничтожных 169 млн тенге годом ранее до текущих 116 млрд тенге. В-третьих, давление на прибыль КСЖ оказывает высокий рост общих и административных затрат (с 42 млрд до 103 млрд тенге).
В результате если год назад КСЖ и КОС заработали практически одинаково, то сейчас доля КСЖ в общей прибыли сектора упала ниже 36%.
Пятерка самых прибыльных на данный момент компаний изображена на инфографике. Что касается динамики прибыли, то улучшить собственный прошлогодний результат удалось только девяти организациям, в том числе лишь двум КСЖ («Халык-Life» и «Государственная аннуитетная компания»). По сути, в отрасли страхования жизни «Халык-Life» на сегодня является единственным рыночным игроком, который не поддался тренду на сокращение прибыли.
Семь игроков, в том числе четыре КСЖ, пока работают в убыток. Для сравнения: год назад в секторе было лишь две компании с отрицательным финансовым результатом (КСЖ «Коммеск-Өмiр» и СК «ТрансОйл»). В тройку организаций с наибольшим убытком входят КСЖ «Евразия» (–1,9 млрд тенге за три квартала), Nomad Life (–1,5 млрд) и «Коммеск-Өмiр» (–683 млн тенге). Также убыток допустили компании «ТрансОйл» (–545 млн), Standard Life (–362 млн), «Интертич» (–29 млн) и АСКО (–11 млн тенге)
Источник: https://kz.kursiv.media/2024-11-25/print1061/
Фото из открытых источников
