По данным Национального банка РК, на 1 сентября 2026 года объем страховых премий по пенсионным аннуитетам в Казахстане достиг 624,7 млрд теңге. На этот сегмент пришлось 64,8% всех премий отрасли страхования жизни.
За восемь месяцев страховые выплаты по пенсионным аннуитетам составили 81,5 млрд теңге, или 48,7% всех выплат отрасли страхования жизни.
Каждый десятый действующий договор КСЖ Freedom — пенсионный аннуитет
По данным КСЖ Freedom, на 1 сентября 2026 года в компании действует более 365 тыс. договоров страхования, из них доля ПА составляет 9,2%.
Внутри этого направления 51,72% договоров приходится на классические пенсионные аннуитеты, 47,93% — на отложенные и 0,34% — на совместные.
Данное соотношение классических и отложенных договоров показывает, что значительная часть клиентов заключает пенсионный аннуитет заранее, за несколько лет до начала выплат.
При этом долю договоров не следует путать с долей страховых премий. Пенсионный аннуитет предполагает перевод значительного объема пенсионных накоплений по одному договору, поэтому его вес в денежном выражении может существенно отличаться от доли в общем количестве договоров страхования.
В каком возрасте казахстанцы начинают планировать пенсионный доход
КСЖ Freedom также проанализировала данные из собственной базы договоров ПА. Наиболее многочисленная возрастная группа в исследовании — клиенты 55–59 лет. На них приходится 25% договоров. Еще 23,9% заключены людьми в возрасте 50–54 лет, 14% — в возрасте 60–64 лет.
Вместе с тем 19,2% договоров приходится на клиентов 45–49 лет, а 17,2% — на возрастную группу 40–44 года. Таким образом, почти треть исследованных договоров заключена людьми моложе 50 лет.
По немедленному пенсионному аннуитету мужчины могут получать выплаты с 55 лет, женщины — с 53 лет. Отложенный ПА можно оформить с 45 лет, а работникам вредных производств при наличии обязательных профессиональных пенсионных взносов в совокупности не менее 60 календарных месяцев — с 40 лет.
Выплаты по отложенному ПА начинаются с 55 лет, а у работников вредных производств — с 50 лет. В 2026 году для заключения немедленного ПА необходимо иметь в ЕНПФ минимум 10 048 457 теңге мужчинам и 13 180 592 теңге женщинам, а для отложенного с 45 лет — 9 163 723 и 11 476 285 теңге соответственно.
Почему мужчины чаще заключают пенсионные аннуитеты
По данным КСЖ Freedom, 87,9% договоров пенсионного аннуитета заключены мужчинами и только 12,07% — женщинами. Такой разрыв может объясняться несколькими факторами.
Один из них — разница в доходах. По данным Бюро национальной статистики, в 2025 году среднемесячная зарплата мужчин составляла около 519 тыс. теңге, женщин — 372,8 тыс. теңге, то есть на 28,2% меньше. При регулярных пенсионных отчислениях более высокие заработки позволяют быстрее накапливать необходимую для ПА сумму.
Другой фактор — перерывы в трудовой деятельности, в том числе связанные с уходом за детьми, которые могут влиять на объем пенсионных накоплений. Кроме того, женщинам для заключения ПА требуется большая сумма накоплений. Это связано с различиями в продолжительности жизни: по данным Бюро национальной статистики, в 2025 году ожидаемая продолжительность жизни женщин в Казахстане составляла 79,8 года, мужчин — 72,19 года. Поскольку женщины в среднем живут дольше, при расчете пенсионного аннуитета для них предусматривается более продолжительный период страховых выплат.
В каких регионах чаще заключают пенсионные аннуитеты
География исследованных договоров показывает заметную концентрацию в Алматы. На город приходится 22,6% выборки.
Далее следуют Караганда — 8,5%, Актау — 6,9%, Атырау — 5,09%, Шымкент — 5,05%, Кызылорда — 5,02%, Актобе — 4,9% и Астана — 4,3%.
Среди городов западного Казахстана, помимо Актау и Атырау, в исследовании также представлены Жанаозен и Аксай, на которые приходится 3,4% и 2,5% договоров соответственно.
Однако высокая доля договоров в конкретном городе еще не свидетельствует о большей популярности пенсионных аннуитетов среди его жителей. На распределение могут влиять численность населения, уровень заработных плат и структура занятости.
Какие изменения ждут пенсионный аннуитет в Казахстане
Сегодня в Казахстане действуют немедленный, отложенный и совместный пенсионные аннуитеты. Следующий этап развития рынка связан с расширением возможностей этого инструмента.
Агентство по регулированию и развитию финансового рынка РК совместно с Национальным банком РК и участниками страхового рынка разработало проект Программы развития страхового рынка до 2030 года. Документ предусматривает развитие трех моделей пенсионного аннуитета: классической гарантированной, инвестиционной unit-linked и гибридной.
Классический пенсионный аннуитет сохранит гарантированные пожизненные страховые выплаты, однако механизм их индексации планируется сделать более гибким за счет различных вариантов увеличения выплат.
Инвестиционная модель unit-linked предполагает связь страховых выплат с результатами инвестирования. Это открывает возможности для получения инвестиционного дохода, но одновременно предполагает инвестиционные риски.
Гибридная модель объединит гарантированную часть страховых выплат и инвестиционную составляющую, позволяя сочетать гарантии с возможностью получения дополнительного инвестиционного дохода.
Новые модели предполагается внедрять в дополнение к действующему пенсионному аннуитету. Конкретные условия их применения будут определены после разработки и утверждения соответствующих нормативных требований.
Как Казахстан выглядит на мировой пенсионной карте?
Пенсионные аннуитеты используются во многих странах, но различаются по условиям, источникам финансирования и роли в пенсионной системе.
США. Один из крупнейших коммерческих рынков аннуитетов, включающий гарантированные, инвестиционные и отложенные продукты. В 2025 году продажи индивидуальных аннуитетов достигли 464,1 млрд долларов. Однако американский рынок охватывает более широкий круг продуктов, чем казахстанский ПА.
Великобритания. После реформы 2015 года граждане получили больше свободы в распоряжении пенсионными накоплениями. Аннуитет остается одним из вариантов получения регулярных пожизненных выплат, спрос на который в последние годы восстанавливается.
Канада. Государственные пенсии дополняются корпоративными программами и индивидуальными накоплениями. Пожизненные и отложенные аннуитеты позволяют обеспечить регулярные выплаты на длительный срок.
Австралия. Накопительная пенсионная система предусматривает различные способы использования сбережений. Отдельное направление развития — продукты, обеспечивающие пожизненные выплаты и защищающие от риска исчерпания накоплений.
Чили. В рамках накопительной пенсионной системы граждане могут выбрать пожизненную ренту (renta vitalicia), включая варианты с отложенным началом выплат. По своей конструкции этот инструмент близок казахстанскому ПА.
Япония. Государственная пенсионная система дополняется корпоративными и индивидуальными накопительными программами. Частные аннуитеты используются как дополнительный инструмент регулярных выплат.
Южная Корея. Помимо государственной пенсионной системы действуют корпоративные пенсионные программы и индивидуальные счета. Страховые аннуитеты входят в число дополнительных инструментов обеспечения выплат после завершения трудовой деятельности.
Сингапур. Обязательные накопления формируются через Central Provident Fund. Программа CPF LIFE обеспечивает пожизненные ежемесячные выплаты за счет накопленных средств.
Казахстан. Пенсионный аннуитет позволяет переводить накопления из ЕНПФ в компанию по страхованию жизни для получения пожизненных аннуитетных выплат. Развитие отложенного и совместного ПА, а в перспективе инвестиционной и гибридной моделей расширяет возможности использования пенсионных накоплений.
Фото из открытых источников
