В 2025 году глобальные страховые премии выросли на 7,1% и достигли 6,9 триллиона евро. В деньгах прибавка составила 456 миллиардов евро. Для сравнения: в 2024 году рост был заметно выше — 9,4%. Однако текущий показатель все еще значительно превышает среднегодовой темп за последние десять лет, который составлял всего 5,6%.
Самый крупный сегмент — страхование жизни. Здесь собрано 2 861 миллиард евро, а за год прибавилось 185 миллиардов. На втором месте — страхование имущества и ответственности (2 320 миллиардов евро, плюс 85 миллиардов). Замыкает тройку медицинское страхование (1 688 миллиардов евро, плюс 185 миллиардов).
Азия растет, но Китай сбавил обороты
Азия остается главным центром роста мировой страховой отрасли, хотя развитые рынки сейчас показывают более высокие темпы. Западная Европа росла почти вдвое быстрее, чем в среднем за последние десять лет. А вот развивающиеся рынки замедлились — во многом из-за Китая, где рост премий снизился до 7,4%. Это более чем на 3 процентных пункта ниже долгосрочного среднего показателя.
Но если убрать Китай и Японию, то остальная Азия, наоборот, ускорилась. Там рост страховых премий достиг 10,9% при долгосрочном среднем показателе всего 4,9%.
Есть и тревожный сигнал. Значительная часть роста отрасли объясняется не тем, что больше людей застраховано, а просто повышением цен. Глобальный уровень проникновения страхования (доля премий в ВВП) вырос незначительно — до 7,2%. И остается ниже уровней десятилетней давности.
Особенно заметно это в сегменте имущества и ответственности: там проникновение застряло на уровне около 2,5% ВВП, несмотря на сильный рост премий. Зато медицинское страхование уверенно набирает обороты — его доля в ВВП выросла с 1,4% в 2015 году до 1,8% в 2025-м. А вот страхование жизни (3% ВВП) все еще значительно уступает показателям 20-летней давности, когда оно превышало 4%.
Что происходит в разных сегментах
Бум в страховании имущества и ответственности постепенно сходит на нет. В 2025 году рост здесь замедлился до 3,8%. Причина — ценовые циклы достигли зрелости, а инфляция страховых выплат стабилизировалась. Северная Америка остается доминирующим рынком: на нее приходится 52% мировых премий в этом сегменте.
Страхование жизни выросло на 6,9% — все еще высокий показатель, хотя ажиотаж вокруг аннуитетов в США начинает утихать.
Медицинское страхование стало самым быстрорастущим сегментом — плюс 12,3%. Это лучший результат с 2014 года. Рост объясняется увеличением медицинских расходов и растущим спросом на частную медицину.
Миром правят США
Несмотря на успехи Азии, мировое страхование по-прежнему контролируют США. За последнее десятилетие доля Северной Америки на глобальном рынке выросла с 42,5% до 46,4%. Почти каждый второй евро, потраченный на страховку в мире, приходится на этот регион.
Китай тоже усилил позиции — его доля выросла с 7,5% до 10,9%. Однако объем китайского рынка (746 миллиардов евро) составляет менее четверти от североамериканского (3 191 миллиард евро). Западная Европа, напротив, продолжает терять вес.
Геополитика становится центральной силой, формирующей страховую отрасль. Война в Иране выступает как крупный внешний шок, нарушающий энергетические рынки, торговые потоки и цепочки поставок.
По базовому прогнозу, рост мирового ВВП в 2026 году замедлится до 2,6%, а экономика еврозоны упадет до жалких 0,8%. Если конфликт не урегулируют летом, эксперты ожидают нового витка инфляции и серьезного ухудшения глобальных экономических перспектив.
В более широком смысле геополитическая фрагментация создает более сложную среду для бизнеса. Под вопросом оказываются глобальная интеграция, мобильность капитала и трансграничная диверсификация рисков. Страховщикам придется адаптироваться: создавать более устойчивые операционные модели, встраивать геополитический анализ в оценку рисков и разрабатывать продукты для новых угроз — например, кибератак.
При этом фрагментация не только повышает издержки, но и увеличивает спрос на защиту и устойчивость. Страхование становится еще более значимым в неопределенном мире.
Что будет дальше
Потребность в страховании остается структурно растущей. Причины — все большая неопределенность и старение населения. Ожидается, что мировой рынок страхования будет расти на 5,3% в год в течение следующего десятилетия.
Медицинское страхование останется самым быстрорастущим сегментом — плюс 6,7% в год. За ним следуют страхование жизни (4,9%) и страхование имущества и ответственности (4,7%).
Азия, особенно Китай и Индия, останется главным двигателем роста и увеличит свою долю на мировом рынке на 5 процентных пунктов. Северная Америка сохранит доминирующую позицию (около 46%). Европа же продолжит терять долю — минус 4 процентных пункта за десятилетие.
Индия — самый перспективный рынок
Ожидается, что к 2036 году глобальный объем страховых премий вырастет еще на 5 260 миллиардов евро. Более половины этой прибавки даст Азия. Китай останется доминирующим рынком в регионе, но самой быстрорастущей станет Индия.
Страна уже входит в десятку крупнейших страховых рынков мира, но при этом остается сильно недострахованной. Уровень проникновения — всего 3,8% ВВП, а расходы на душу населения — около 85 евро. Рост доходов, демографические изменения и недавние реформы, по прогнозам, обеспечат ежегодный рост страховых премий в Индии примерно на 10,7% в течение следующего десятилетия.
Изменение климата превращает доступность страхования в серьезную проблему для отрасли. Убытки от природных катастроф растут на 5–7% в год в реальном выражении. При этом рост страховых премий все чаще упирается в падающую покупательную способность домохозяйств.
В результате увеличивается разрыв в страховой защите: семьи с низкими доходами просто выпадают из страхового покрытия. Все больше убытков от климатических изменений перекладывается на государственные бюджеты, которые и без того напряжены.
Чтобы сохранить возможность страхования в долгосрочной перспективе, отрасли потребуется перейти от простого пересмотра цен к более активным мерам: стимулированию адаптации, андеррайтингу, ориентированному на устойчивость, и более глубокому распределению рисков между государством и частным сектором. А главное — крупномасштабным инвестициям в адаптацию к изменению климата и устойчивую инфраструктуру.
Фото из открытых источников
