Главная причина кризиса — огромные пробелы в охвате населения обязательными пенсионными системами. В таких странах, как Шри-Ланка, Таиланд и Вьетнам, менее 30% трудоспособных граждан участвуют в таких программах. В Индонезии и Пакистане этот показатель и вовсе падает до 10%.
Виной тому несколько факторов. Прежде всего, это повсеместное распространение неформальной занятости и самозанятости. Эти категории работников часто остаются за бортом государственных пенсионных систем. Во-вторых, во многих странах малый бизнес освобожден от обязанности регистрировать сотрудников в пенсионных фондах, что создает гигантские лазейки. Наконец, крайне низкая трудовая активность женщин в некоторых странах региона автоматически лишает их возможности формировать пенсию.
Что грозит тем, у кого пенсия есть?
Но даже те, кто формально является участником пенсионных систем, зачастую не могут рассчитывать на безбедную старость. Пенсионные выплаты оказываются недостаточными по нескольким причинам.
Пенсионные фонды многих азиатских стран придерживаются сверхконсервативной инвестиционной стратегии, вкладывая значительную часть средств в государственные облигации. Это ограничивает потенциальную доходность накоплений в долгосрочной перспективе.
Кроме того, правила многих стран разрешают досрочное снятие пенсионных сбережений при смене работы или в случае финансовых трудностей. Эта возможность, призванная помочь в сложной ситуации, на деле оборачивается тем, что к моменту выхода на пенсию на счету человека просто не остается значительных средств.
Самая же серьезная угроза — отсутствие защиты от риска долголетия. В отличие от развитых стран, где распространены пожизненные пенсии (аннуитеты), в Азии обязательные накопительные схемы чаще всего предлагают лишь единовременную выплату или выплаты на фиксированный срок. Это означает, что пенсионер может попросту исчерпать все свои накопления еще до конца жизни.
Что предлагают эксперты?
Для решения нарастающей проблемы аналитики предлагают комплекс мер.
Необходимо расширить охват обязательных пенсионных систем, включив в них самозанятых и работников малого бизнеса. Уже сейчас Филиппины демонстрируют пример успешной системы, охватывающей почти все категории трудящихся.
Требуется пересмотреть инвестиционные правила, позволив пенсионным фондам диверсифицировать активы и повышать доходность. Также критически важно ограничить возможности для досрочного вывода средств, разрешив их только в случае исключительных жизненных обстоятельств.
Для защиты от долголетия пенсионные системы, являющиеся основным источником дохода, должны предлагать варианты выплат, гарантирующие доход до конца жизни. Одновременно с этим государствам следует постепенно повышать пенсионный возраст, особенно для женщин, чтобы уравнять их в правах с мужчинами и дать возможность накопить больше средств.
Эксперты предупреждают, что без скоординированных и решительных действий правительств стран региона, миллионы людей в Азии рискуют оказаться за чертой бедности в старости, что создаст непосильную нагрузку на социальные бюджеты и замедлит экономическое развитие.
Источник: https://www.oecd.org/en/publications/2025/07/protection-gaps-in-insurance-for-natural-hazards-and-retirement-savings-in-asia_053a754c/full-report/protection-gaps-in-retirement-savings_ab0a0abc.html?utm_source=chatgpt.com
Фото из открытых источников
