Взаимные страховые компании представляют собой уникальную бизнес-модель, где:
Компания принадлежит не акционерам, а самим страхователям (держателям полисов)
Каждый клиент, оформивший полис, становится совладельцем компании
Управление осуществляется через выборный совет директоров, который назначается голосованием полисодержателей
Акционерные страховые компании работают по традиционной корпоративной модели:
Компания принадлежит акционерам, которые могут вообще не быть клиентами компании
Основная цель - получение прибыли для акционеров
Управление осуществляется советом директоров, избираемым акционерами
Интересный факт: по данным Американского совета по страхованию жизни (ACLI), на 2023 год только 15% страховых компаний в США оставались взаимными, остальные 85% - акционерные.
Финансовые аспекты и продукты
Взаимные компании традиционно специализируются на:
Participating whole life insurance (дивидендные полисы на всю жизнь)
Возможности получения ежегодных дивидендов (не гарантированы)
Более консервативной инвестиционной политике
Однако сегодня большинство взаимных компаний также предлагают:
Терминальное страхование
Универсальные страховые продукты
Инвестиционно-страховые программы
Акционерные компании отличаются:
Более широким ассортиментом продуктов
Гибкостью в ценообразовании
Возможностью быстрее адаптироваться к изменениям рынка
Многие известные компании прошли через процесс демутуализации - преобразования в акционерные общества. При этом: компания выпускает акции, бывшие страхователи-владельцы получают компенсацию, компания получает доступ к новым источникам капитала.
Примеры демутуализированных компаний:
Prudential (1999)
MetLife (2000)
Principal Financial Group (2001)
По данным S&P Global Market Intelligence на 2024 год, в пятерку лидеров входят:
Northwestern Mutual
New York Life
MassMutual (Massachusetts Mutual Life)
Guardian Life
Penn Mutual
Страховой рынок продолжает развиваться, и разница между взаимными и акционерными компаниями постепенно стирается. Однако понимание этих различий поможет вам сделать более осознанный выбор при покупке страхового полиса.
Источник: https://www.nerdwallet.com/article/insurance/what-is-a-mutual-life-insurance-company
Фото из открытых источников
