В Казахстане страховой рынок пока развивается, совокупные страховые премии не превышают даже 1% к ВВП. Однако именно страхование жизни стало катализатором роста страхового рынка. По итогам 2019 года на премии КСЖ пришлось 38,8%. «Сегодня бизнес КСЖ один из самых интересных для экономики и способен влиять на экономику через те же механизмы: экономия расходной части государственного бюджета (в части возмещения ущерба жизни и здоровью, например, на производстве), воздействию на социально-экономическую сферу (например, воздействие на пенсионную систему через аннуитетное страхование) и поддержка экономики (через инвестирование в ценные бумаги казахстанских эмитентов)», - объясняет председатель правления компании по страхованию жизни Freedom Finance Life Азамат Ердесов.
Влияние на социальную сферу
Страхование жизни играет важную социальную роль в экономике. Во-первых, это выстроенная система защиты страхователя в случае преждевременного ухода из жизни или при получении инвалидности, дополнительный доход для пожилых людей при выходе на пенсию. «Практически все хозяйствующие субъекты Казахстана охвачены системой обязательного страхования от несчастных случаев на производстве, реализуемой отраслью страхования жизни. Количество застрахованных физлиц исчисляется миллионами, а организаций – десятками тысяч. Для отрасли это очень большая ответственность», - утверждает Кайрат Чегебаев, председатель правления компании по страхованию жизни Nomad Life.
КСЖ выполняют ряд социальных функций государства. Например, именно страховщики осуществляют выплаты людям, потерявшим свою профессиональную трудоспособность, а также – иждивенцам людей, погибших при исполнении своих трудовых обязанностей.
«По оценкам зарубежных экспертов, увеличение страховой премии на 1% повышает ВВП на 0,06%, то есть прослеживается прямая долгосрочная связь между развитием рынка страхования жизни и экономическим ростом, - говорит председатель правления компании по страхованию жизни Сентрас Коммеск Life Гульжан Джаксымбетова. - Причем, положительное влияние на экономический рост варьируется в зависимости от состояния экономики разных стран, уровня дохода жителей, проникновения страхования, а также нормативно-правовой базы, благодаря которой создается здоровая конкурентная среда, способствующая развитию отрасли, как дополнительного стимулирования для экономического роста».
Председатель правления Халык-Life Оксана Радченко отмечает, что страхование жизни для юридических лиц выступает финансовым стабилизатором, необходимым для развития предпринимательских структур и отраслей производства. «Заключив договор страхования жизни в отношении своих сотрудников, у предпринимателя появляется возможность переложить часть рисков на страховщика, тем самым позволяя ему защитить свой бизнес от непредвиденных потерь, оперативно возместить понесенный ущерб за счет страхового возмещения», - уточняет Оксана Радченко. Таким образом, страхование снижает расходную часть бюджета, освобождает государство от расходов.
Влияние на личное благосостояние казахстанцев
Услуги страхования жизни, представляют собой важный инструмент обеспечения финансовой и социальной защиты всего населения, потому что обеспечивают и поддерживают достигнутый уровень жизни и благосостояния отдельного человека и отдельной семьи, через выплату страхового возмещения в случае причинения вреда жизни или здоровью застрахованного клиента. «Наравне с паевыми инвестиционными фондами, в Казахстане появился новый инвестиционный продукт - «Unit Linked». В планах, клиенту будут предлагаться на его выбор несколько инвестиционных портфелей, состоящих из активов под управлением глобальных инвестиционных компаний с мировым именем», - объясняет глава Nomad Life.
По мере того, как в Казахстане будут снижаться ставки по депозитам, экономически активное население начнёт искать доступные альтернативы. В этом смысле продукты накопительного страхования жизни уже могут предложить казахстанцам более выгодные условия – например, по вкладам в валюте. «Во всём мире сохраняется тенденция перехода клиентских активов от простых рисковых продуктов к сложноструктурированным инвестиционно-страховым продуктам. Поэтому в развитых странах большая часть страховых премий приходится именно на продукты страхования жизни – НСЖ и unit-linked. В Казахстане вполне возможен подобный сценарий в перспективе 10 лет», - полагает Азамат Ердесов.
Влияние на фондовый рынок
Страховые компании наряду с инвестиционными и пенсионными фондами, банками являются крупнейшими институциональными инвесторами. Фонды, сформированные из средств страхователей (страховых премий), позволяют компаниям по страхованию жизни иметь в своем распоряжении большие суммы денег. Вполне вероятно, что каждый отдельный страхователь не обладает суммой, необходимой для эффективного инвестирования, однако накопленные страховой компанией деньги страхователей становятся мощным источником для вложений в экономику. «В активах КСЖ на сегодняшний день сконцентрированы более 500 млрд тенге. Распределение этих денег жёстко регламентируется системой пруденциальных нормативов, включающей в себя 15 показателей, регулирующих объёмы инвестиций в финансовые инструменты, представленные на фондовом рынке», - рассказывает Кайрат Чегебаев. В результате, основные принципы работы КСЖ на РЦБ – это ликвидность, сохранность, доходность, а инвестиционные решения принимаются с учётом анализа риска эмитента финансового инструмента, макроэкономической среды и диверсификации активов по эмитенту, отрасли, стране.
КСЖ будут интересны и казахстанские фининструменты, которые в оптимальном соотношении объединят надёжность и доходность. Этот фактор сможет стать триггером для развития отечественного рынка ценных бумаг, усиления конкуренции на нём, повышения качества предложения, что конечно, не может быть невыгодным для государства. «Страховщики, как институциональные инвесторы, будут содействовать модернизации финансового рынка и накоплению новых капиталов. Здесь преимуществами для КСЖ являются аккумуляция сбережений, диверсификация рисков и эффективное распределение финансовых ресурсов», - подчеркивает Гульжан Джаксымбетова.
Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, превышает сумму ежегодных выплат держателям полисов. «Это позволяет страховым компаниям из года в год увеличивать инвестиции в долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации» - говорит председатель правления Халык-Lifе.
Мировой опыт
Долгосрочные страховые продукты способствовали тому, что страховая отрасль стала крупнейшим институциональным инвестором в Европе. Если обратиться к официальным данным, в 2018 году более 30% всех европейских институциональных активов под управлением составили активы страховых организаций. «В течение последних двадцати лет традиционные финансовые сберегательные каналы, такие как банки, постепенно уступали место взаимным фондам и страховой отрасли. При этом, отмечается, что страны с более высоким уровнем развития страхового сектора достигали более высоких показателей развития фондового рынка», - подчеркивает глава Nomad Life.
Доля страховых премий в развитых странах превышает 10% ВВП. В число лидеров по этому показателю входят Тайвань (19%), Гонконг (17-18%), ЮАР (14%), Южная Корея (13%) и Финляндия (12%). При этом значительная доля премий приходится именно на страхование жизни (в частности на продукты НСЖ и unit-linked). «Так как у банковских депозитов в развитых странах зачастую нулевая процентная ставка (а в некоторых странах минусовая), для экономически активного населения страхование жизни (например, unit-linked) является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих диверсифицировать риски и накапливать капитал. Благодаря этому на страхование жизни приходится до 70% от всех премий», - уверен Freedom Finance Life.
