По мнению автора, страхование жизни включает в себя три различных инструмента, каждый из которых имеет свой профиль риска и свою роль в долгосрочном финансовом плане:
- Срочное страхование жизни похоже на наличные деньги — дешевое, временное, с возможностью ликвидности.
- Неучаствующее в прибыли пожизненное страхование похоже на облигации — гарантированные расходы, предсказуемая доходность.
- Участвующее в прибыли пожизненное страхование похоже на акции — профессионально управляемый пул долгосрочных активов с годовыми дивидендами.
«Финансового консультанта, который вложил средства клиента исключительно в наличные, исключительно в облигации или исключительно в акции, попросят объяснить почему. Рекомендация по страхованию жизни заслуживает такого же подхода», — отмечается в статье.
Диверсифицированный портфель как новый стандарт
Эксперт предлагает внедрить подход к диверсифицированному портфелю (DPA) — это не продукт, а стандарт документации на одной странице, включающий прогнозы на 20 лет для каждого из трех компонентов.
20-летний горизонт выбран не случайно. За пределами 20 лет предположения накапливаются быстрее, чем подтверждаются фактические данные. Потребитель может с достаточной уверенностью оценить 20-летнее обязательство: ипотеку, независимость детей, перспективы выхода на пенсию.
Отмечается, что крупнейшие страховые компании Канады десятилетиями управляют диверсифицированными портфелями. Например, Sun Life активно управляет своим продуктовым портфелем и корректирует распределение средств в зависимости от экономических условий.
«Компания продает слишком много полисов по номинальной стоимости и хочет перебалансировать портфель в сторону неноминальной стоимости», — сообщила представительница оптового отдела Sun Life.
Что это значит для клиентов
Клиент, владеющий только одним типом страховки, полностью подвержен риску. Клиент, владеющий всеми тремя активами, имеет нижний предел, опционную позицию и компонент долгосрочного роста — и может корректировать каждый из них независимо по мере изменения обстоятельств.
Фото из открытых источников
