Какие бы риски на пенсии ни лишали вас сна, сегодня, скорее всего, найдется аннуитет, способный снять тревогу — благодаря взрывному росту инновационных продуктов и опций. При этом ставки и гарантии по аннуитетам находятся на рекордно высоком уровне второй год подряд из-за продолжительного периода высоких процентных ставок. Классический фиксированный аннуитет, аналог банковского депозита, предлагает ставки выше 6% на пять лет — для сравнения, по депозитам (CD) — около 4%. А если нужна пожизненная гарантия дохода, сегодня можно получить почти на 50% больше, чем пять лет назад.
Например, 60-летний мужчина, инвестировав $200 000 и планирующий получать доход с 70 лет, может получать $32 168 ежегодно пожизненно по продукту Summit Edge 7 компании Midland National Life с дополнительной опцией Income Strategy-Level LPA.
Спрос растет. Продажи аннуитетов в прошлом году увеличились на 13% и достигли рекордных $434,1 млрд — почти вдвое больше, чем четыре года назад, после почти двух десятилетий стагнации, сообщает Limra, отраслевая ассоциация. В начале этого года спрос немного снизился, но на фоне колебаний рынка и экономической неопределенности, вызванной угрозами тарифов со стороны президента Дональда Трампа, снова резко вырос. В первом квартале продажи составили $106 млрд — столько же, сколько годом ранее.
Ануитеты — это инвестиционные продукты, продаваемые страховыми компаниями, призванные обеспечить гарантии в пенсионных портфелях: либо защищая активы на этапе накопления, либо обеспечивая надежный пожизненный доход на этапе выхода на пенсию в дополнение к соцвыплатам. В последние годы они все чаще используются и для третьей цели — сохранения наследства.
Однако аннуитеты подходят не всем. Как и любое страхование, они имеют издержки: ежегодные комиссии, ограничения по ликвидности или снижение потенциальной доходности по сравнению с акциями. Они создаются как долгосрочные пенсионные продукты: средства растут с отсрочкой налогообложения, но их нельзя изымать до 59,5 лет без 10% штрафа. Часто действуют периоды отказа (5–10 лет), когда выводить более 10% средств можно только с комиссией.
Выбор аннуитетов огромен: существует около 2000 контрактов и тысячи вариаций (разные индексы, уровни защиты, типы выплат и наследственных опций). Одними из самых популярных сегодня стали RILA (зарегистрированные индексные аннуитеты), где доход привязан к фондовому индексу, но при этом предусмотрены буферы для защиты от убытков.
Современный рынок также предлагает продукты с гарантированным доходом, гибкими наследственными функциями и инновационными опциями: от автоматического ребалансирования портфеля до бонусов за долгосрочное участие. Но главный принцип остается прежним — всегда уточняйте все издержки, условия и риски, а также подбирайте аннуитет под конкретные цели: накопление капитала, получение дохода или сохранение наследия.
Источник: https://www.barrons.com/articles/annuity-income-retirement-investment-f05edecc
Фото из открытых источников
