Полисы unit-linked сочетают черты страхового и инвестиционного продукта. «КСЖ теперь смогут предложить клиенту выбор среди нескольких инвестиционных стратегий, включающих значительные доли акций, в том числе иностранных компаний. Стратегии могут быть подвязаны к индексам ведущих бирж. Например, Dow Jones, Nasdaq, DAX и другим», – объясняет управляющий директор Ассоциации финансистов Казахстана Ерлан Бурабаев.
Так как отечественное законодательство, регулирующее деятельность КСЖ, ставит во главу угла сохранность денег, а не прибыль, активы страховых организаций и инвесторов будут разделены. «Отдельно будут учитываться инвестиционные счета клиентов, что позволит существенно расширить возможности для инвестиций. Страховщики будут создавать фонды и формировать пулы клиентов, выбравших определенную инвестиционную стратегию», – поясняет собеседник.
При этом страховщик может сам исполнять роль управляющей компании либо передать ее стороннему брокеру. «Работа банков-кастодианов имеет здесь огромное значение. Согласно законодательству, они обязаны следить за реализацией инвестиционных стратегий клиентов КСЖ, то есть, помимо АРРФР, банки будут контролировать правильность действий страховщиков», – подчёркивает Ерлан Бурабаев.
Жизнь людей, выбравших unit-linked, будет застрахована, а это означает, что и их прибыль не будет облагаться подоходным налогом.
Чем отличается unit-linked от классического накопительного страхования
Накопительное страхование — это прямые обязательства страховщика.
«Существует продукт с фиксированным доходом, где в соответствии с договором КСЖ осуществляет выплату всей накопленной суммы плюс инвестиционный доход. Уровень инвестиционного дохода оговаривается сразу при заключении договора», – говорит г-н Бурабаев. Если наступит страховой случай до окончания договора, то КСЖ выплатит всю сумму, оговоренную в нем.
Еще один классический продукт отечественного рынка – «Страхование с участием в прибыли КСЖ», окончательная доходность которого зависит от результатов деятельности страховщика.
«Оба эти продукта не могут приносить высокую прибыль, так как КСЖ обязаны (согласно законодательству и требованиям) вкладывать деньги в финансовые инструменты с высоким качеством (рейтингом) и ликвидностью. Эти инструменты, безусловно, надежны, но не приносят высокую прибыль», – отметил управляющий директор АФК.
Факты unit-linked
В развитых странах финансовые продукты по типу unit-linked традиционно популярны у физических лиц. До 60% договоров страхования жизни в США, около половины в Европе приходится именно на инвестиционное страхование.
Из стран бывшего Советского Союза unit-linked пользуется большим спросом в Прибалтике. Например, в конце 2019 года в Литве доля этого инструмента превышала 50% совокупного рынка страхования жизни. Кстати, в США инвестиционное страхование используют в качестве альтернативы пенсионным накоплениям.
Фото из открытых источников
Источник: https://kursiv.kz/news/finansy/2020-06/kazakhstancev-dopustili-k-investicionnomu-strakhovaniyu
