Современные полисы должны решать задачи ликвидности, налоговой эффективности и защиты активов в нестабильных юрисдикциях.
Сверхбогатые клиенты используют инвестиционное страхование не для того, чтобы отказаться от контроля, а чтобы обеспечить преемственность династии и трансграничную налоговую эффективность.
Страхование как класс активов
Патель заявил, что сегодня страхование следует рассматривать как неотъемлемый класс активов в структуре наследства состоятельных лиц. «Традиционно страхование срабатывало только после смерти кормильца, — сказал он. — Сегодня оно должно выполнять более широкие функции: сохранять ликвидность, защищать активы от кредиторов и облегчать межпоколенческую передачу».
Он подчеркнул, что юридические и финансовые советники должны интегрировать страхование в более широкие структуры, такие как трасты или фонды, чтобы защитить богатство от так называемых «трех D»: развода, споров и принуждения. «Богатство — это уже не только то, чем вы владеете на бумаге, речь идет о том, чтобы обеспечить доступность, когда это важнее всего, — сказал Патель. — Без страхования, встроенного в структуру, план наследования недостаточен».
Это мнение отражает более широкий сдвиг в мышлении семейных офисов, где планирование ликвидности больше не является второстепенной задачей, а становится центральной для управления. Патель отметил, что ликвидность часто является разницей между гладким наследованием и затяжными судебными тяжбами, будь то уплата налогов, разрешение внутрисемейных споров или предотвращение вынужденной продажи активов.
Он привел пример семьи из ОАЭ, дети которой должны были учиться и в итоге поселиться в США. «У родителя может быть недвижимость в Дубае, но если наследник становится резидентом США, могут применяться налоги на наследство, если активы уже не находятся в КСЖ, — объяснил он. — Визуализация будущих сценариев и планирование неопределенности. Вот суть отличного плана наследования».
В таких случаях компании по страхованию жизни используется не только для оптимизации налогов, но и для сохранения конфиденциальности и избежания политического или юрисдикционного давления, которое может возникнуть спустя десятилетия.
Планирование ради контроля
Патель особенно активно высказался по поводу распространенного заблуждения: что планирование преемственности касается только наследников. «Речь идет не только о том, кто вас сменит, но и о том, как вы сохраняете контроль при жизни, — сказал он. — Планирование преемственности следует рассматривать прежде всего как стратегию сохранения и защиты, а не только наследования».
Он приводил недавние примеры, когда политическое или юридическое принуждение заставляло семьи рассматривать вопрос о передислокации. «В некоторых случаях нам пришлось активировать «полетные» планы, чтобы практически за одну ночь перевести трасты из одной страны в другую, — раскрыл Патель. — Вот почему такие условия, как триггеры принуждения или механизмы чрезвычайного управления, так критичны».
Ликвидность как недостающее звено
Помимо налогов и контроля, Патель подчеркнул важность ликвидности - фактора, которому часто не уделяется достаточного внимания в традиционных планах наследования. «Когда приходит время уплатить налог на наследство или осуществить передачу активов, неликвидные наследства могут стать кошмаром», — сказал он.
Страхование, структурированное через траст или фонд, может обеспечить немедленную ликвидность семейного состояния. «Эта ликвидность может потребоваться для урегулирования споров, уплаты налогов или просто для справедливого и пропорционального распределения среди бенефициаров», — отметил он.
Он указал на растущую нормативную сложность и глобальную координацию правоприменения, которые, по его словам, могут угрожать состоятельным семьям.
«Мы живем во времена, когда суверенные власти все чаще видят в частном богатстве объект налогообложения, — сказал он. — Рост агрессивного налогообложения наследства и режимов обмена информацией, таких как Common Reporting Standard (CRS), означает, что пассивные структуры больше не обеспечивают достаточной защиты».
Источник: https://www.hubbis.com/article/from-protection-to-planning-reframing-the-role-of-insurance-in-wealth-and-legacy-structures
Фото из открытых источников
