Институт страхования жизни является одним из самых стабильных и фундаментальных в мире, так как КСЖ в отличии от банков не выдают кредиты. Всем известно, что во время кризисов банки часто не могут вернуть займы, что приводит к их банкротству. Например, за годы независимости на финансовом рынке Казахстана было ликвидировано 136 банков. За пять лет количество БВУ сократилось на девять.
КСЖ обеспечивают высокий доход клиентам за счет сбалансированных инвестиций в ценные бумаги и другие высоколиквидные инструменты. «Плюсы накопительного страхования в том, что помимо собственно страхования жизни и сбережения средств, клиент получает инвестиционный доход и участие в прибыли КСЖ. Несмотря на то, что многие КСЖ придерживаются консервативного подхода в инвестиционной стратегии, у компаний есть возможности для наращивания дохода клиента благодаря сбалансированному подходу и грамотному управлению финансовыми инструментами», - объясняет председатель правления Сентрас Коммеск Life Гульжан Джаксымбетова. Помимо высокого дохода, на владельца страхового полиса распространяется и защита КСЖ, поэтому при наступлении страхового случая клиент компании или бенефициар получают выплаты.
В международной практике компании по страхованию жизни наравне с пенсионными фондами являются самыми стабильными финансовыми институтами. Специфика деятельности отрасли страхования жизни предполагает долгосрочную аккумуляцию капитала с последующими пожизненными аннуитетными выплатами. «Это объясняет более жесткие требования, которые выставляет регулятор касательно размера собственного капитала, достаточности маржи платежеспособности, ликвидности, качества и диверсификации активов, регулярное проведение стресс-тестов, тестов на адекватность сформированных страховых резервов», - говорит председатель правления Nomad Life Кайрат Чегебаев.
В итоге, за время существования независимого Казахстана только одна страховая компания в отрасли страхования жизни была ликвидирована. «По некоторым социально значимым продуктам, страховщики являются участниками системы гарантирования страховых выплат, что дает дополнительную гарантию сохранения выплат для граждан. КСЖ активно пользуются также услугами перестраховочных компаний, в том числе зарубежных, с наивысшими рейтингами финансовой устойчивости. Так что мы считаем, что страховщики жизни в Республике Казахстан сегодня являются достаточно надежными», - говорят в KM Life.
Казахстанке компании по страхованию жизни оценивают международные рейтинговые агентства, например, S&P, AM Best, Fitch и другие. Иностранные эксперты на основе анализа показателей деятельности компании (платежеспособность, финансовая устойчивость, инвестиционная деятельность и прочее) выставляют оценки надежности и прогнозируют развитие компании на несколько лет.
Регулирование
Оценка платежеспособности и кредитоспособности позволяет судить о возможности страховщика выполнить взятые на себя обязательства. Так, финнадзор регулирует некоторые финансовые показатели КСЖ. Например, норматив фактической платежеспособности показывает, насколько компания может покрыть свои обязательства, в случае если в один день придется осуществить всем клиентам страховые выплаты. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее страховая компания. «Норматив высоколиквидных активов, который показывает то, насколько быстро страховая компания сможет реализовать финансовые инструменты для покрытия своих обязательств. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность данных активов, - подчеркивает председатель правления Халык-Life Жанар Жубаниязова. - Уровень инвестиционного дохода отражает то, насколько компания успешно ведет инвестиционную деятельность. Чем выше инвестиционный доход, тем больше прирост собственного капитала компании».
Размер собственного капитала, позволяет судить о финансовой устойчивости. Чем больше размер собственного капитала, тем более устойчива страховая компания в период кризисов к колебаниям рынка, а значит, компания сможет покрыть больше убытков за счет своего капитала.
Все эти данные регулярно публикуются на сайте Национального банка.
Инвестиции страховщиков жизни
Основные принципы работы компаний по страхованию жизни на рынке ценных бумаг – это ликвидность, сохранность, доходность, поэтому инвестиционные решения принимаются с учётом анализа риска эмитента финансового инструмента, макроэкономической среды и диверсификации активов по эмитенту, отрасли, стране. «Поэтому поведение КСЖ на нём достаточно предсказуемо, определяется, в первую очередь, требованиями надёжности. Учитывая специфику бизнеса, у страховщиков жизни «длинные» обязательства, и для обеспечения своих обязательств необходимы надежные долгосрочные финансовые инструменты. Как результат, сегодня КСЖ инвестируют большую часть своих активов в среднесрочные и долгосрочные инструменты, эмитируемые государством и компаниями квазигосударственного сектора», - комментирует председатель правления Nomad Life.
Инвестиционные активы КСЖ классифицируются по качеству и ликвидности. Важным параметром классификации является кредитный рейтинг эмитента. «К примеру, если негосударственные долговые ценные бумаги иностранных эмитентов, имеют рейтинговую оценку не ниже «ВВВ-» по международной шкале, то все 100% данных активов будут классифицироваться как качественные и ликвидные, а в случае если они имеют рейтинговую оценку ниже, допустим от «ВВ+» до «ВВ-» по международной шкале, то только 85% от данных активов будут считаться качественными и ликвидными, остальные 15% будут давать нагрузку на пруденциальные нормативы», - объясняет председатель правления Халык-Life.
Таким образом, регуляторные требования не позволяют страховым компаниям брать на себя высокие кредитные риски, а только их приемлемый уровень. Инвестиционный портфель страховщиков жизни часто похож на инвестиционный портфель пенсионных фондов – это надежные инструменты, доход которых постоянно растет. «Как правило, страховые организации при формировании продуктов по страхованию жизни определяют фиксированную доходность. Соответственно, средняя доходность инвестиционного портфеля страховой компании должна быть не менее фиксированного уровня доходности по продуктам КСЖ. В связи с необходимостью выплаты вознаграждения по продуктам КСЖ более приемлема, на наш взгляд, консервативная стратегия инвестирования, которая включает государственные долговые ценные бумаги с фиксированной доходностью, корпоративные долговые ценные бумаги с низким риском дефолта и долевые ценные бумаги крупных компаний», - уверена председатель правления Сентрас Коммеск Life.
Международный опыт
В США на рынке страхования жизни работают 797 компаний. За последние 13 лет было ликвидировано всего 3,7%. При этом финансовый сектор страны за это время покинули 9,32% структур. Этот показатель в три раза больше, чем аналогичный на рынке страхования жизни.
В 2016 году 28,58% совокупной мировой страховой премий по всем видам страхования было собрано страховщиками США, что отражает высокую степень концентрации средств, а также оценку рисков, присущих рынку Северной Америки.
На долю Японии приходится 9,96% мирового рынка страховых услуг, что объясняется, в первую очередь, интересом, проявляемым населением страны к договорам страхования жизни как инвестиционным продуктам. С объёмом собранных премий в размере 466 млрд долларов. Китай занимает третье место (9,85% мирового рынка страховых услуг), что стало серьёзным прорывом с 2000 года, когда страна была на 16-м месте по этому показателю.
Ежегодно в ФРГ составляют около 400 миллионов договоров страхования. Это значит, что на каждого жителя страны (включая детей) в среднем приходится по 5 полисов. Страховые компании отмечают, что в прошлом году суммы, вложенные немцами в страхование жизни, выросли на 11,3%. В целом жители Германии заплатили за эту услугу 102 млрд евро.
Страховые услуги в Великобритании хорошо развиты: страховки можно приобрести в банке, на всевозможный сайтах в Интернете и даже в супермаркете. Существует несколько видов страхования жизни, если ваше состояние здоровья можно оценить как хорошее.
1. Страхование на определенный период времени – план страхования жизни, при котором в случае вашей смерти в обозначенный период времени производится выплата всей страховой суммы. По некоторым планам страхования также производятся выплаты, даже если был поставлен смертельный диагноз.
2. Защита ипотечного кредита. Этот вид страхования жизни специально создан, чтобы обезопасить выплаты по ипотечному кредиту в случае преждевременной кончины. По данному плану выплата страховой суммы уменьшается со временем пропорционально вашим выплатам ипотечного кредита.
3. Страхование жизни при критической болезни. В настоящее время, к сожалению, возросла вероятность заболевания смертельной болезнью до достижения 65-летнего возраста. По данному плану страхования жизни предоставляется гарантия вашей защиты в случаях рака, сердечного приступа, инсульта – вещи неприятные, но, по крайней мере, вы будете спокойны, зная, что сможете обеспечить себя и свою семью и не думать о медицинских затратах.
Французская система страхования жизни привлекательна тем, что вместе с не большими вкладами подразумевает солидные выплаты в случае страховых обстоятельств. Рисковое страхование жизни — это договор, который заключается надолго, самое меньшее на 4–5 лет, а, как правило, на 10 и даже на 20 лет.
Фото из открытых источников
