- На сегодня в Казахстане работают 32 страховые компании, из которых 7 специализируются на страховании жизни. Первая компания в Казахстане получила лицензию на право осуществления страхования жизни в 1999 году, ею стала АО «Дочерняя компания по страхованию жизни БТА Банка «БТА Жизнь».
Страхование жизни подразделяется на два основных вида – непосредственно страховой и инвестиционный. В первом случае компания принимает страховые риски от клиентов и в случае наступления страхового случая выплачивает страховую сумму. Во втором случае компания по страхованию жизни (КСЖ – Ред.) инвестирует деньги клиентов и преумножает их капитал посредством эффективного управления. При этом ставится цель - получение максимального дохода при минимальных рисках, как для клиентов, так и для своей капитализации.
Отмечу, что именно за счет инвестиционной деятельности КСЖ обеспечивают 80% прибыли, распределяя ее среди своих клиентов.
Страхование жизни - это инвестиции с целью получения дохода в долгосрочной перспективе, а также сохранности средств, защищенных от колебаний курса. Это всё атрибуты накопительного страхования жизни.
Также существуют аннуитетные продукты – пенсионный аннуитет и аннуитет в результате несчастного случая на производстве.
Все хотят иметь достойную пенсию в старости, которая обеспечивается за счет обязательной индексации (5% в год), заложенной в пенсионный аннуитет. Так что через каждые 13-14 лет размер выплаты удваивается.
Также выплаты из пенсионного фонда могут исчерпаться через 6-7 лет, а выплаты по пенсионному аннуитету гарантируются на пожизненный срок. Таким образом, тем пенсионерам, которые планируют жить долго, выгоднее использовать свои накопления для покупки пенсионного аннуитета.
- Согласно последним данным Национального банка, в пятерку сильнейших страховых компаний по размеру активов входят три компании по страхованию жизни, при этом доля активов семи лайф-компаний составляет 27% совокупных активов всех страховых компаний республики. С чем это связано? Ведь еще лет пять назад показатели КСЖ были в разы ниже.
- Повторюсь, это специфика деятельности КСЖ - долгосрочное накапливание средств. В развитых странах компании по страхованию жизни являются одними из основных инвесторов институциональных проектов экономики, значимым внутренним источником средств (доля инвестиционного портфеля страховщиков составляет 42% ВВП европейских стран).
При этом Казахстан при текущем уровне дохода населения может иметь сборы по страхованию жизни, в 8 раз превышающие текущие, до 200 млрд. тенге в год.
- Могут ли компании по страхованию жизни конкурировать с банками в плане обеспечения финансовых потребностей населения?
- В плоскости долгосрочного накапливания средств с высокой степенью сохранности КСЖ имеют ряд преимуществ перед банками. В первую очередь, они не используют средства клиентов для выдачи кредитов физическим и юридическим лицам, то есть не подвергают их высокому кредитному риску. Что и произошло с банками в Казахстане из-за излишней агрессивности при кредитовании.
- Какие есть возможности у компаний, чтобы нарастить доход своих клиентов?
- Это, прежде всего, грамотное управление активами и пассивами, анализ и принятие своевременных инвестиционных решений, поддержание необходимого баланса между высокодоходными инструментами и надежными госбумагами, в соответствии с предпочтениями клиента.
- Обычно хочется быстро и сразу. Вам не кажется, что люди еще не готовы вкладывать в долгосрочные инструменты?
- Инвестиционные аппетиты населения меняются, финансовый кризис вносит коррективы, в период высокой волатильности сохранность, поэтому надежность выходит на первый план.
- Мы проанализировали сайты компаний по страхованию жизни, практически у всех КСЖ стандартный страховой портфель. Это страхование в рамках Закона ОСРНС, пенсионный аннуитет, срочное страхование жизни и классический продукт – накопительное страхование жизни. Не топчется ли на месте отрасль? Может, население можно и нужно «расшевелить» более «модернизованными» продуктами?
- Виды страхования жизни стандартны, однако, продукты можно в рамках видов создавать бесконечное множество. К примеру, совместный пенсионный аннуитет (на данный момент не имеет законодательной базы), когда супруги объединяют свои пенсионные накопления и получают страховые выплаты, пока жив хотя бы один из супругов.
В качестве нового направления в Казахстане рассматривается инвестиционное страхование жизни “Unit-linked”, которое позволяет инвестировать в международные финансовые инструменты с минимальными потерями времени и денег. На сегодня подготавливается нормативно-законодательная база для правильного развития данного продукта. При этом этот вид является самым популярным в мире продуктом страхования, составляя в среднем 60% от сборов всего рынка страхования жизни. Здесь клиент сам определяет, в какие инвестиционные инструменты либо их сочетание он хотел бы инвестировать свои средства.
Преимущества данного вида страхования - в полной траспарентности. Клиент при заключении договора знает о размере комиссий, получении и распределении инвестдохода, имеет постоянный полноценный доступ к истории изменений стоимости своих активов.
- В таком случае, насколько наш рынок законодательно к этому готов? Есть ли поддержка со стороны государства? Какие меры предпринимаются для развития отрасли?
- Национальный Банк РК в последнее время ведет активную работу, направленную на развитие отрасли страхования жизни. Налогообложение было приведено в соответствие с депозитами банков второго уровня (БВУ – Ред.) - исправлен механизм, при котором часто складывалась ситуация двойного налогообложения. На постоянной основе повышается качество учета и пруденциального регулирования отрасли, разрабатывается механизм гарантирования страховых выплат.
Также в мировой практике страны часто проводят политику субсидирования определённых направлений. К примеру, Государственная образовательная накопительная система, которая несколько лет назад была запущена в Казахстане через БВУ, но не получила развития из-за принципиально неверного подхода к специфике бизнеса. «Накопление на образование» в мировой практике - это классический продукт накопительного страхования жизни, поскольку является долгосрочным с регулярными взносами, с гарантией накопления в виде покрытия различных рисков (событий в жизни).
- Какие гарантии вы даете своим клиентам, когда они задают вопросы о возможном банкротстве компании по страхованию жизни?
- Степень надежности КСЖ в Казахстане сегодня находится на очень высоком уровне. Ранее все банкротства/слияния/поглощения таких компаний в истории страны происходили лишь в результате нестабильности банковской/финансовой группы, в которую входила КСЖ.
Национальный банк Казахстана на постоянной основе, ежедекадно, проводит надзор и регулирование компаний по страхованию жизни. Они должны выполнять следующие пруденциальные нормативы: норматив достаточности маржи платежеспособности, норматив достаточности высоколиквидных активов, минимальный размер уставного капитала, а также норматив диверсификации активов.
Вообще, в мировой практике КСЖ наравне с пенсионными фондами являются самыми стабильным финансовыми институтами. А все потому, что ведут обоснованную, обдуманную деятельности в расчете на долгосрочный период работы. По этой причине они придерживаются консервативного подхода при анализе имеющихся рисков и составлении прогнозов своего развития.
Также отмечу, что сегодня рассматривается механизм гарантирования страховых выплат через институт Фонда гарантирования страховых выплат.
