Өмірді инвестициялық сақтандыру полистерін сатып алатын бірнеше мың клиент өз таңдауына қанағаттанады. Мұндай қорытындыға банктерде сату жөніндегі менеджерлер келді. Адамдар мүмкін болатын табысты алу, ал түзету жағдайда өз қаражатының 100%-ын кері қайтару үшін қор нарығына ақша салатынын түсінеді. Алайда 2012 жылы ӨИС-қа «кірген» кейбір инвесторлар портфель көбінесе алтынға фьючерстерден және шарттың мерзімі аяқталған кезде РТС индексінен қалыптасқан кезде, жоғары емес табысқа қол жеткізді. Оны депозиттер бойынша пайыздық мөлшерлемелермен салыстыра отырып, олар: бұл қалай болған деп сұрайды.
Дағдарыс 2008 жылы кейбір үлес қорлары үлестерінің құны нарықтағы құбылмалылыққа байланысты айтарлықтай төмендеді. Кейбір салалық қорлар бойынша құлдырау 40%-дан астам болды. Жаппай сегменттің клиенттерінде салынған капиталды толық қорғауды ұсынатын өнімге қажеттілік пайда болды. Ресей нарығында өмірді инвестициялық сақтандыру пайда болды.
Өнім қор нарығына жақындауға, оның динамикасына қатысуға және барлық салынған соманы қайтару кепілдігіне ие болатын инвестициялық құрал ретінде танылды. Алайда, әртүрлі себептерге байланысты – ӨИС мәнін толық түсінбеуіне байланысты және оны сату жөніндегі менеджерлер тарапынан әрдайым дұрыс ұстанбауына байланысты – өнім жекелеген жағдайларда депозиттерге балама ретінде ұсынды. Сондықтан да, бүгінгі күні ӨИС бойынша табыстылықты банк салымдары бойынша табыстылықпен салыстырады, алайда ол үшін бенчмарк депозиттер бойынша орташа өлшенген мөлшерлеме емес, басқа инвестициялық құралдар бойынша табыстылық болуы тиіс.
Қазір ӨИС мәнін бұрыс түсінуімен байланысты жағдай кездеспейді. Ресей сақтандырушылардың Бүкілресейлік одағы (БРО) мен Ресей Банкі ӨИС сатуды регламенттейтін стандарттарды шығарды. Шартты ресімдеу кезінде әрбір клиент ақпараттық материалдарды алады. Онда бұл депозит емес, өнім бойынша табысқа кепілдік берілмеген және салым сомасы Салымдарды сақтандыру агенттігінде (ССА) сақтандырылмағаны анық жазылған.
Unit linked – ӨИС жаңа сатысы
Батыс нарықтарында бірнеше жыл бойы Unit linked жұмыс жасайды. Бұл құралға ӨИС қатты ұқсас келетін өнімді құруға болады, бірақ Unit linked – едәуір айқын және әлеуетті тұрғыдан табысты құрал болғанымен ерекшелінеді. Еуропа елдерінің қаржы нарықтарында оның үлесі өсіп жатқаны да кездейсоқ емес. Осылайша Insurance Europe мәліметтері бойынша Бельгияда сақтандыру нарығының бұл сегменті 2017 жылы 40%-ға, Францияда – 36,7%-ға, Бельгияда – 21%-ға өсті. Өкінішке орай, өзекті статистика әзірше жоқ.
Классикалық Unit linked-та компания активтерінен клиенттердің активтерін толық сегрегациялау жүріп жатыр. Клиенттің активтері сақтандырушының балансында есепке алынбайды. Инвестор жеке кабинеттінде оның портфелінің құны қалай өзгеретінін көреді. ӨИС-та ақпаратты ашу басқаша жүзеге асырылды. Клиентке оның инвестициялық табыстылықты алу ережесі ашылады және ол жеке кабинетінде осы инвестициялық шарттың орындалу барысын қадағалай алады. Нақты активтер сақтандырушының балансында болады, бұл клиенттің пайдасына да, сақтандырушының пайдасына да ойнай алады (мысалы, инвестициялық тәуекелдердің бір бөлігін сақтандырушы клиенттен сақтандыра отырып және бұған қосымша табыс тауып, өзіне ала алады).
Unit linked екінші артықшылығы – әлеуетті жоғары табыстылығы. Басқа тең жағдайларда клиент ӨИС-пен салыстырғанда қосымша 0,5-1 п. т. сене алады. Бұл несие тәуекелі клиентке қайта бөлінетіндіктен, капиталды қорғау бойынша міндеттемелер өнім құрамындағы активтермен қамтамасыз етілетіндіктен орын алады, ал сақтандырушы бұл төлемді өз теңгерімімен кепілдендіру міндетінен құтылады. Демек, сақтандырушыда капиталға қойылатын талаптар азаяды, ал бұл ол қаражатты басқару үшін комиссияны азайта алады дегенді білдіреді.
Батыста Unit linked – белгілі бір мақсаттарға жинақтаудың құралдарының бірі ретінде пайдаланылатын көршілік өнім. Бұл зейнетақы үшін үлкен сатып алу, білім немесе жинақ болуы мүмкін. Менің ойымша, мұндай қолдану біздің нарықта да орын табады. Сонымен бірге Unit linked-ті ӨИС-ды ауыстыру ретінде қарастыруға болмайды, себебі бұл өнімде ӨИС-ға қарағанда капиталды қорғау кепілдігі басқа принцип бойынша қалыптасады. Толық соманы қайтару қаражаттың көп бөлігін сенімді қағаздарға салу есебінен қамтамасыз етіледі.
Дереккөзі: http://www.insur-info.ru/comments/1370/
Фотосурет ашық дереккөздерінен алынды
