Аннуитет — это финансовый договор с компанией по страхованию жизни. Заплатив страховую премию, клиент получает пожизненные выплаты. Облигации — это фактически долговые расписки. Их выпускает эмитент — компания (или государство, оно тоже может быть эмитентом), которой нужны деньги. Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании, рассчитывая получить определенный доход. Полная сумма, сроки и размер выплат этого дохода (если планируется несколько платежей), как правило, известны при покупке. Возможность заранее оценить свою выгоду — это то, чем облигация отличается от других ценных бумаг.
«Мы находим убедительные доказательства того, что домохозяйства, у которых есть пенсионные аннуитеты, не тратят фонды, скопленные на «черный день». Когда домохозяйства вкладывают все деньги в инвестиции, они легко их растрачивают сбережения», - говорит Дэвид Бланшетт.
Существует множество видов аннуитета, но чаще всего американцы покупают фиксированный или переменный аннуитет. Fixed Annuity – простой пожизненный аннуитет с фиксированным размером регулярных выплат в течение всей жизни страхователя. Переменный аннуитет – аннуитет, при котором размер выплат зависит от фактической доходности портфеля инвестиций (акций, облигаций и других финансовых инструментов), выбранного страхователем. Страхователь принимает на себя инвестиционный риск, в надежде на то, что выплаты доходов поддержат более устойчивую покупательную способность по сравнению с выплатами дохода по обычному аннуитету, в то время как страховщик принимает на себя только риск расходов и актуарный риск. Как правило, такой аннуитет гарантирует минимальную выплату (или минимальную гарантированную доходность), однако размер минимальной гарантии невысок. Это обуславливается тем, что рискованный портфель инвестиций имеет более высокую изменчивость доходности как в сторону повышения, так и в сторону понижения.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/want-enjoy-retirement-more-shift-204734666.html
Фото из открытых источников
