В мировой практике различают два классических типа пенсионных систем по принципу финансирования: распределительная и накопительная. В распределительной пенсионной системе выплаты пенсионерам производятся за счет текущих доходов работающих (текущих налоговых поступлений в бюджет). В накопительной работающее поколение платит взносы, которые не расходуются на выплату пожилым людям, а накапливаются, инвестируются и вместе с полученными от инвестирования доходами в дальнейшем используются для пенсионного обеспечения именно тех, кто осуществлял накопление.
Особо можно выделить условно-накопительную пенсионную систему, которая применяется в некоторых странах и сочетает в себе элементы распределительного и накопительного типов пенсионных систем. При этом право на пенсию зарабатывается путем отчисления взносов участника в пенсионную систему. В какой-то момент будущие пенсионеры заключают договор отложенного пенсионного аннуитета с компанией по страхованию жизни.
«Отложенный страховой аннуитет – это договор страхования, по условиям которого застрахованное лицо получает регулярные выплаты, начиная с определенного момента в будущем. Срок этих выплат может быть установлен договором, в противном случае выплаты осуществляются в течение срока жизни застрахованного лица. Такие договоры, как правило, заключаются с целью поддержания уровня доходов после окончания трудовой деятельности. Страховая компания принимает на себя риск долгожития, то есть если человек живет дольше среднего срока жизни, его доход по такому в совокупности может превысить сумму, которая может быть получена от других инвестиций. В то же время если человек умирает раньше среднего срока, он недополучает часть доходов. Таким образом, долгожители получают больший доход за счет договоров клиентов с более коротким сроком жизни. Соответствующий дополнительный доход долгожителей называется mortality credit», - объясняют в АКРА.
Этот вид страхования распространен в США. Вообще, все трудоспособные граждане Соединенных Штатов могут самостоятельно формировать пенсию. Так существует план 401(k) — специальный счёт, на который средства перечисляет работодатель. Это позволяет наёмному сотруднику перечислить процент от заработной платы на необлагаемый налогами счёт. Точнее – налог откладывается до момента выхода на пенсию. Каким образом американцы сразу экономят на налогах, откладывая при этом на будущее. Обычно размер выплат на счёт 401(k) составляет 6% от зарплаты до выплаты налогов.
SIMPLE IRA — второй по популярности тип пенсионного плана. Его также называют «Сберегательный поощрительный счёт для сотрудников IRA». Чаще всего такой план предлагают небольшие частные компании – работодатель выплачивает 1%-З% от зарплаты до вычета налогов.
SEP IRA — тип пенсионного страхования для самозанятых людей. Главная отличительная черта IRA SEP – высокие пределы взносов. Вы можете внести на свой пенсионный счёт до 25% валовой годовой зарплаты или 20%.
Социальное страхование — это федеральная программа финансовой помощи жителям CШA, a также зависимым от них членам семьи.
Летом 2014 года Казначейство США завершило создание требований для договоров отложенного пожизненного пенсионного аннуитета или QLAC. Этот документ предоставляет исключение из правил налогообложения и дополнительные требования к страховщикам. Так, человек может заплатить 20 000 долларов из своих пенсионных сбережений в возрасте 60 лет, чтобы приобрести страховку долголетия, по которой он будет получать 11 803 доллара в год, начиная с 85 лет и до самой смерти. В этом примере мы видим, если человек доживет до 95 лет, он получил бы 118 030 долларов на свои 20 000 долларов. Это норма доходности, намного превышает доступную прибыль от рыночных ставок.
Экономическая причина высокой доходности при низком риске объясняется тем, что страхователи отказываются от любых претензий на первоначальные инвестиции. Если человек умирает до 85 лет (это максимальный возраст, до которого могут быть отложены средства QLAC), страховая компания ничего не платит его наследникам и не отвечает по его обязательствам перед кредиторами.
Следующей причиной высокой доходности является достаточно длинный инвестиционный период, из-за отсроченности выплаты, что позволяет страховой компании использовать менее консервативные политики инвестирования. Более того, этот пенсионный план помогает удержать клиента компании по страхованию жизни в более низкой налоговой категории, что дает хорошую экономию средств, при высокой инвестиционной доходности.
Многие люди покупают такой аннуитет, так как он дает им возможность за достаточно небольшую сумму иметь финансовую защиту при старости. Еще одним преимуществом QLAC является то, что он позволяет супругам создать совместный отложенный аннуитет.
Фото из открытых источников
