Gallagher Re-дің 2025 жылдың төртінші тоқсанына арналған есебіне сәйкес, insurtech жобаларын жыл бойы қаржыландырудың жалпы көлемінің үштен екісі (5,08 млрд доллар) жасанды интеллектке маманданған компанияларға тиесілі болды. Өткен жыл сақтандыру секторында ЖИ енгізу тұрғысынан ең маңызды кезеңдердің бірі болды. Дегенмен сала көшбасшылары хайп пен нақты табыс көздерін шатастырмауға шақырады.
2025 жылы insurtech инвестициялық ландшафты күрт өзгерді. Бірнеше жылдық құлдыраудан кейін жылдық қаржыландыру 2024 жылмен салыстырғанда 19,5%-ға өсті. Негізгі серпін төртінші тоқсанда байқалды: осы кезеңде ЖИ-ге бағытталған шамамен 230 мәміле аясында 1,68 млрд доллар инвестицияланды. Жылдың соңғы үш айында тартылған қаражат көлемі 2022 жылдан бергі кез келген тоқсаннан жоғары болды, ал 100-ден астам insurtech компаниясы қаржыландыру алды.
Әсіресе мүлікті және жазатайым оқиғаларды сақтандыру (P&C) сегментіндегі өсім әсерлі болды. Бұл бағыттағы инвестициялар 34,9%-ға өсіп, 3,49 млрд долларға жетті. Мұндай серпін ірі инвестициялық раундтардың санының дерлік екі есеге өсуінің нәтижесі болды: алтыдан он бірге дейін. Бес компания 100 млн доллардан астам қаржы тартты, олардың ішінде CyberCube (өсім раундында 180 млн доллар) және ICEYE (E сериясында 174,81 млн доллар) бар.
Мәмілелердің географиялық шоғырлануы да күшейді. АҚШ-тың үлесіне insurtech бойынша барлық жаһандық мәмілелердің 55,74%-ы тиесілі болды — бұл 2024 жылмен салыстырғанда 5,16 пайыздық тармаққа көп. Әсіресе Кремний алқабындағы компаниялардың үлесі айтарлықтай өсті: 8,72%-дан 16,12%-ға дейін.
Инвестиция қайтарымының парадоксы
Капиталдың белсенді құйылуына қарамастан, сақтандыру саласы негізгі мәселеге тап болды: тиімділіктің өсуін нақты пайдаға қалай айналдыруға болады? Gallagher Re бұл құбылысты «инвестиция қайтарымының парадоксы» деп атайды.
Бұл парадокстың мәні — жаңа технологиялар қызметкерлердің уақытын және ресурстарын босатады, бірақ босап қалған ресурстарды қалай тиімді пайдалануға болатыны туралы нақты түсінік бермейді. Нәтижесінде компаниялар жекелеген процестердің тиімділігін арттыра алады, алайда жалпы өнімділік өсімі байқалмауы мүмкін.
Бұл жағдай тағы бір маңызды сұрақты туындатады: жасанды интеллект жаңа табыс көздерін қалыптастыра ала ма, әлде ол тек қолданыстағы инфрақұрылымды аздап тиімдірек етеді ме?
Gallagher Re мәліметінше, 2025 жылы ірі технологиялық компаниялар деректер орталықтары мен ЖИ инфрақұрылымына 1 трлн доллардан астам қаржы салған. Алайда ЖИ компанияларының жоғары нарықтық бағалануы олардың нақты табыс әкелу қабілетінен озып отыр. Бұл өз кезегінде тағы бір сұрақ тудырады: сала «доткомдар дәуіріндегі» сияқты инвестициялық көпіршікті бастан өткеріп жатқан жоқ па?
Есепте ЖИ енгізуді үш деңгейде бағалау қажет екені атап өтіледі:
-
өнім деңгейінде;
-
нақты компанияның нәтижелері деңгейінде;
-
жалпы салаға әсері тұрғысынан.
Осындай бөлініс ұзақ мерзімді құндылықтың қай жерде қалыптасатынын түсінуге көмектеседі, әсіресе егер алдағы бір-екі жылда ЖИ-ге қатысты кейбір батыл болжамдар ақталмаса.
Үлкен деректер сақтандырудың жаңа моделін қалыптастыруда
Gallagher Re есебі қаржыландыруды ғана емес, жасанды интеллект өмірді, жазатайым оқиғаларды және денсаулықты сақтандырудағы тәуекелді бағалау мен тариф белгілеуді қалай өзгертетінін де қарастырады.
Сарапшылар ЖИ-дің ең үлкен әлеуеті бар үш бағытты атап өтті:
-
тағылатын құрылғылардан алынатын биометриялық деректер,
-
электрондық медициналық карталар,
-
геномдық талдау.
Тағылатын құрылғыларды пайдалану айтарлықтай артты. Қазір АҚШ тұрғындарының 44%-ында ұйқы режимін, жүрек соғу жиілігін және басқа да көрсеткіштерді бақылайтын денсаулық гаджеттері бар. dacadoo, HealthIQ және Lapetus сияқты insurtech компаниялары осы әртүрлі деректерді жинақтап, андеррайтерлерге ыңғайлы форматта ұсынады. Бұл тәуекелдерді дәлірек жіктеуге және тарифтерді нақты есептеуге мүмкіндік береді.
Электрондық медициналық карталар да үлкен мүмкіндіктер ашады. Әлемдегі көптеген ауруханалар пациенттер туралы деректер инфрақұрылымына ауқымды инвестиция салып, қазіргі аурулардың қоғамға қалай әсер ететінін көрсететін үлкен ақпарат массивтерін қалыптастырды. Qrvey және Human API сияқты компаниялар сақтандырушыларға осы деректерді түсіндіруге және оларды андеррайтинг пен жаңа өнімдерді әзірлеуде пайдалануға көмектеседі.
Ал ең үлкен трансформацияны геномдық талдау әкелуі мүмкін. Ол сақтандырушыларға өлім ықтималдығын және ауруларға генетикалық бейімділікті молекулалық деңгейде бағалауға мүмкіндік береді. FOXO Technologies сияқты компаниялар генетикалық деректерді пайдаланып, сақтандырылған тұлғалардың денсаулық профилін сандық түрде бағалайды.
Бұл тәсіл болашақта сақтандыру саласының назарын халықтың қартаюына байланысты тәуекелдерді «жазалаудан» гөрі, өмір салтын өзгерту арқылы тәуекелдерді төмендетуге және белгілі ауруларды дәл бағалауға бағыттауы мүмкін.
Дереккөз: riskandinsurance.com
Фото: ашық дереккөздерден.
