Инвесторларға арналған презентациялар мен талдаушылармен өзара іс-қимыл деректері көрсеткендей, ULIP ірі жекеменшік сақтандырушылар арасында жылдық сыйлықақының баламалы көлемі (APE) бойынша жыл бойы ең ірі табыс көзі болып қала берді. Бұған клиенттердің акциялар нарығымен байланыстырылған жинақтаушы өнімдерге деген тұрақты қызығушылығы ықпал етті. Өмірді сақтандырудың қорғау өнімдері тезірек өскенімен, жалпы бизнес көлемінде әлі де салыстырмалы түрде шағын үлесті иеленеді.
Үндістандағы ең ірі жекеменшік сақтандыру компаниясы — SBI Life Insurance-те ULIP 2026 қаржы жылында жалпы APE көлемінің 60%-ын құрады. Бұл өткен жылғы 64%-бен салыстырғанда аздап төмен. Ал қорғау өнімдерінің үлесі небәрі 9% болды. Компания портфель құрылымын біртіндеп ULIP-ке жатпайтын өнімдер есебінен теңгеруге ниетті екенін мәлімдеді.
HDFC Life Insurance керісінше үрдіс көрсетті: жеке APE құрылымындағы ULIP үлесі бір жыл бұрынғы 39%-дан шамамен 44%-ға дейін өсті. Осы уақытта бөлшек қорғау бизнесі жылдық есепте 43%-ға артты, ал жеке APE ішіндегі қорғау үлесі 5%-дан 7%-ға көтерілді. Сақтандырушы бұл өсімді GST алынып тасталғаннан кейінгі бағаның төмендеуімен байланыстырды.
ICICI Prudential Life Insurance-та нарықпен байланысты өнімдердің үлесі APE құрылымындағы ең ірі компонент болып қала берді, алайда олардың үлесі 49%-дан 48%-ға дейін сәл төмендеді. Қорғау өнімдерінің үлесі жылдық есепте 2,2 пайыздық тармаққа өсіп, 17,9%-ға жетті, ал бөлшек қорғау бизнесі 32,3%-ға артты.
Мемлекеттік Life Insurance Corporation of India (LIC) портфелінде инвестициялық өнімдердің үлесі едәуір төмен — 25,12%.
Бұл үрдіс саладағы кейбір қатысушылар арасында алаңдаушылық туғызды. Үндістан мемлекеттік банкі (SBI) басқарушы директоры (корпоративтік банкинг және еншілес компаниялар) Ашвини Тевари ULIP-тің басымдығын ашық сынға алды.
«Сақтандырушы тұрғысынан менің ойымша, кез келген сақтандыру компаниясының бірінші міндеті әрқашан қорғау өнімдерін сату болуы тиіс. Бірақ, өкінішке қарай, қорғау өнімдері сала үлесінің тек 10%-ын ғана құрайды», — деді Тевари.
Сынға қарамастан, сақтандырушылар капитал нарығына байланған жинақтаушы өнімдерге деген тұрақты тұтынушылық сұранысты атап өтеді. Сонымен қатар компаниялар жаңа бизнестің маржиналылығын сақтау үшін ULIP өнімдеріне қосымша қорғау райдерлерін көбірек енгізіп жатыр.
Bandhan Life Insurance компаниясы, онда ULIP шамамен APE-тің 30%-ын құрайды, бұл динамиканы қарапайым түрде түсіндіреді:
«Акциялар нарығы өссе, ULIP үлесі әдетте артады, ал нарық төмендесе — дәстүрлі жоспарлардың үлесі өседі».
Дереккөз: Business Standard мақаласы (сілтеме берілген)
Фото ашық дереккөздерден
