Осылайша, Еуропа елдерінің қаржы нарықтарындағы оның үлесі өсуде. Insurance Europe компаниясының мәліметінше, Бельгияда сақтандыру нарығының бұл сегменті 2017 жылы 40%-ға, Францияда – 36,7%-ға, Бельгияда – 21%-ға өсті. Өкінішке орай, әзірше өзекті статистика жоқ.
Ресейде инвестсақтандыру сегменті қарқынды дамуынан кейін түзету кезеңіне өтті: 2019 жылғы бірінші тоқсанында алымдар 5,5%-ға қысқарды, бұл туралы ВСС деректері растайды. Unit-linked, егер ол Ресей нарығында енгізілсе, өмірді сақтандыру нарығы үшін жаңа драйвер бола ала ма? Бұл әбден мүмкін. Өнімнің көпшілік инвесторы үшін құралдар тауашасында бір қатар бәсекелі артықшылықтары да бар.
Бірінші артықшылық – бұл басқарушының абсолюттік айқындылығы мен комиссиялары.
Классикалық Unit linked-да компания активтерінен клиенттердің активтерін толық сегрегациялау жүріп жатыр. Клиенттің активтері сақтандырушының балансында есепке алынбайды. Инвестор жеке кабинеттегі оның портфелінің құны қалай өзгеретінін көреді. ӨИС-та ақпаратты ашу басқаша жүзеге асырылды. Клиентке оның инвестициялық табыстылықты алу ережесі ашылады және ол жеке кабинетте осы инвестициялық шарттың орындалу барысын қадағалай алады. Нақты активтер сақтандырушының балансында болады, бұл клиенттің пайдасына да, сақтандырушының пайдасына да құбыла алады (мысалы, инвестициялық тәуекелдердің бір бөлігін сақтандырушы клиенттен сақтандыра отырып және бұған қосымша кірісе отырып, өзіне ала алады).
Unit linked екінші артықшылығы – әлеуетті жоғары табыс.
Басқа тең жағдайларда клиент ӨИС-мен салыстырғанда қосымша 0,5-1 п. п. сүйене алады. Бұл несие тәуекелі клиентке қайта бөлінеді, капиталды қорғау бойынша міндеттемелер өнім құрамындағы активтермен қамтамасыз етіледі және сақтандырушы бұл төлемді өз балансымен кепілдендіру міндетінен құтылады. Демек, сақтандырушының капиталға қойылатын талаптары аздау, бұл қаржыны басқарғаны үшін комиссияны төмендете алады дегенді білдіреді. Бұл өз кезегінде табыстылықтың артуына әкеледі.
Батыста Unit linked – белгілі бір мақсаттарға жинақтау құралдарының бірі ретінде жиі қолданылатын жаппай өнім. Бұл зейнетақы үшін үлкен сатып алу, білім немесе жинақ болуы мүмкін.
Unit linked заңнамалық енгізу бірнеше жылдан бері талқылануда. Жақында кәсіби қауымдастық реттеуіш және РФ Қаржы министрлігінің сауалына сәйкес ресей құқығында Unit linked-ты құру бойынша бұрын дайындалған бастамалар тұжырымдамасын толықтырды. ӨИС-мен ағымдағы жағдай өмірді сақтандыру бойынша өнім ұсыныстарын сапа тұрғысынан жаңа деңгейге көтеруге мүмкіндік беретін заңнамалық өзгерістерге итермелейді.
Дереккөзі: https://pro.rbc.ru/news/5dce11cd9a7947907a411a45
Фотосурет ашық дереккөздерінен алынды.
